銘柄分析レポート: KNF (ナイフ・リバー) S&P 400

以下は KNF（ナイフ・リバー / Knife River Corporation）の銘柄データです。このデータを基に投資判断のサポートをお願いします。

## 基本情報
- ティッカー: KNF
- 企業名: ナイフ・リバー（Knife River Corporation）
- セクター: Materials
- 業種: Construction Materials
- 指数: S&P 400

## 会社概要
Knife River Corporationは、子会社とともに、米国において骨材をベースとした建設資材および請負サービスを提供しています。

同社は、West、Mountain、Central、およびEnergy Servicesの各セグメントを通じて事業を展開しています。砕石、砂、砂利などの建設用骨材の採掘、加工、販売を行うほか、アスファルトおよび生コンクリートの製造・販売を行っています。

また、重土木工事、アスファルトおよびコンクリート舗装、敷地造成および整地といった請負サービスも提供しています。

さらに、セメント、商品、その他の建築資材および関連サービスの販売を行うほか、道路舗装用のアスファルトに使用される液体アスファルトの製造・供給も行っています。

同社は、連邦政府、州政府、地方自治体、産業・商業・住宅開発業者、その他の民間団体を含む公共および民間部門の顧客に建設資材を販売しており、高速道路、地方道路、橋梁、その他の公共インフラプロジェクトの開発および保守のために、公共部門の顧客に対して請負サービスを提供しています。Knife River Corporationは1917年に設立され、ノースダコタ州ビスマークに本社を置いています。

## 財務ハイライト（直近）
- 現在株価: $74.16
- 予想PER: 18.10倍
- 実績PER (TTM): 28.86倍
- 配当利回り: ---
- 配当性向: ---
- ROE: 9.88%
- 売上高成長率 (YoY): 16.00%
- 純利益率: 4.58%
- 営業利益率: -20.54%
- 負債資本比率 (D/E): 95.10
- 流動比率: 2.67
- EPS (TTM): $2.57
- EPS (予想): $4.10
- 時価総額: ---

## 直近四半期決算（EPSサプライズ）
- 決算発表日: 2026-05-05
- 市場予想EPS: $-1.32
- 実績EPS: $-1.39
- サプライズ: -4.93% (Miss)

## アナリスト評価 (9名)
- 総合評価: 買い (Buy)
- 内訳: 強気買い 1名 / 買い 5名 / 中立 2名 / 売り 1名 / 強い売り 0名
- 目標株価: 平均 $104.11（低 $80.00 / 高 $125.00）
- 現在株価比アップサイド: +40.4%

## DCF理論株価分析
- 現在株価: $74.16
- DCF理論株価（フェアバリュー）: $73.55
- 現在株価比乖離: -0.8% (割高)
- WACC: 7.49%
- 成長率（1〜5年, Stage 1）: 6.20%
- 成長率（6年目, Stage 2 開始時点）: 6.01%
- ターミナル成長率: 4.26%
- 売上 3Y CAGR: 5.43%
- EPS 9Y CAGR: -4.70%


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上記データを踏まえ、以下の観点から投資判断の参考となる分析をお願いします。

1. **バリュエーション** — PER・DCFフェアバリューと現在株価を比較し、割安・適正・割高を判断してください。
2. **成長性・収益性** — 売上/EPS成長率、ROE、利益率の水準と傾向を評価してください。
3. **リスク要因** — 財務レバレッジ、ベータ、アナリスト評価の分散など、懸念点を挙げてください。
4. **総合的な投資判断** — 上記を踏まえ、買い・中立・売りの見解とその根拠を教えてください。