銘柄分析レポート: SWX (サウスウェスト･ガス・ホールディングス) S&P 400

以下は SWX（サウスウェスト･ガス・ホールディングス / Southwest Gas Corp）の銘柄データです。このデータを基に投資判断のサポートをお願いします。

## 基本情報
- ティッカー: SWX
- 企業名: サウスウェスト･ガス・ホールディングス（Southwest Gas Corp）
- セクター: Utilities
- 業種: Gas Utilities
- 指数: S&P 400

## 会社概要
Southwest Gas Holdings, Inc.は、子会社であるSouthwest Gas Corporationを通じて、米国のアリゾナ州、ネバダ州、カリフォルニア州の住宅、商業、および産業用顧客向けに天然ガスの購入、配送、輸送を行っています。

同社は、料金設定に基づく販売および輸送サービスを提供しています。また、LNG貯蔵施設を含むパイプライン輸送システムも運営しています。2025年12月31日時点で、同社は約2,281,000の顧客にサービスを提供しており、その内訳はアリゾナ州で1,224,000、ネバダ州で849,000、カリフォルニア州で208,000となっています。

Southwest Gas Holdings, Inc.は1931年に設立され、ネバダ州ラスベガスに本社を置いています。

## 財務ハイライト（直近）
- 現在株価: $88.72
- 予想PER: 18.14倍
- 実績PER (TTM): 26.88倍
- 配当利回り: 0.03%
- 配当性向: 75.15%
- ROE: 6.08%
- 売上高成長率 (YoY): -21.60%
- 純利益率: 26.10%
- 営業利益率: 37.86%
- 負債資本比率 (D/E): 85.55
- 流動比率: 1.45
- EPS (TTM): $3.30
- EPS (予想): $4.89
- 時価総額: ---

## 直近四半期決算（EPSサプライズ）
- 決算発表日: 2026-05-05
- 市場予想EPS: $1.95
- 実績EPS: $1.91
- サプライズ: -2.10% (Miss)

## アナリスト評価 (9名)
- 総合評価: 買い (Buy)
- 内訳: 強気買い 1名 / 買い 8名 / 中立 0名 / 売り 0名 / 強い売り 0名
- 目標株価: 平均 $99.00（低 $94.00 / 高 $106.00）
- 現在株価比アップサイド: +11.6%

## DCF理論株価分析
- 現在株価: ---
- DCF理論株価（フェアバリュー）: ---
- WACC: ---
- 成長率（1〜5年, Stage 1）: ---
- 成長率（6年目, Stage 2 開始時点）: ---
- ターミナル成長率: ---
- 売上 3Y CAGR: ---
- EPS 9Y CAGR: ---


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上記データを踏まえ、以下の観点から投資判断の参考となる分析をお願いします。

1. **バリュエーション** — PER・DCFフェアバリューと現在株価を比較し、割安・適正・割高を判断してください。
2. **成長性・収益性** — 売上/EPS成長率、ROE、利益率の水準と傾向を評価してください。
3. **リスク要因** — 財務レバレッジ、ベータ、アナリスト評価の分散など、懸念点を挙げてください。
4. **総合的な投資判断** — 上記を踏まえ、買い・中立・売りの見解とその根拠を教えてください。