オペレーター

おはようございます。リージョンズ・フィナンシャル・コーポレーションの四半期決算電話会議へようこそ。本日、オペレーターを務めますクリスです。すべての参加者の電話回線は聞き取り専用に設定されていることをお知らせいたします。

会議の最後に質疑応答セッションを設ける予定です。質問をご希望の場合は、電話のキーパッドで「＊1」を押してください。確認音が鳴りましたら、お客様の回線が質問待ちの状態になります。それでは、開始にあたりダナ・ノーランにマイクをお渡しします。

ダナ・ノーラン

クリス、ありがとうございます。リージョンズの2026年度第1四半期決算電話会議へようこそ。ジョンとアニルが、当社の業績に関するハイレベルな解説を行います。将来予想に関する記述に関する免責事項およびNon-GAAP指標との調整を含む決算文書は、当社ウェブサイトの投資家情報（IR）セクションでご確認いただけます。

これらの開示資料には、プレゼンテーション資料、本日の準備された発言、および質疑応答が含まれます。それでは、ジョンにマイクをお渡しします。

ジョン・ターナー

ダナ、ありがとう。そして皆様、おはようございます。本日の電話会議にご参加いただき感謝いたします。四半期の業績に移る前に、ダナのこれまでの貢献とリーダーシップに対し、個人的に感謝の意を表したいと思います。

リージョンズでの約40年にわたるキャリアを終え、彼女は退職することにいたしました。ダナは当社の安定的で信頼できる声であり、当社のリーダーシップ・チームと投資家コミュニティを結ぶ重要な架け橋でした。彼女のビジネスに対する深い理解と、明確で率直なコミュニケーションスタイルは、投資家からの信頼を強化し、業界全体から幅広い尊敬を集める助けとなりました。私たちはダナのリーダーシップと彼女が築いた基準に非常に感謝しており、今後のさらなるご多幸を心よりお祈り申し上げます。

財務業績に移りますと、今朝、当社は第1四半期において5億3,900万ドル、または1株当たり0.62ドルの力強い利益を報告いたしました。

ジョン・ターナー

これは、調整後の前年同期実績に対して、それぞれ11%および15%の増加となります。調整後の税引前・引当金繰入前利益は8億500万ドルで、前年同期比4%増となり、有形自己資本利益率（ROTCE）は18%となりました。昨年末に見られた勢いは、第1四半期にも引き継がれました。貸出金と預金は、平均残高および期末残高の両方のベースで成長し、関心のあるポートフォリオの整理が進むにつれて、当社の信用指標は改善し続けています。

顧客との対話からは、最近のボラティリティにもかかわらず、センチメントは概して楽観的であることが示唆されています。企業は、強力な流動性と堅実な資本ポジションを維持し、バランスシートおよび損益計算書を慎重に管理し続けています。消費者側については、ファンダメンタルズは比較的健全なままです。リージョンズの顧客における総残高および支出の傾向は、安定しているか、あるいは緩やかなプラスの状態です。

労働市場には、実質的な弱さの兆候は見られません。

ジョン・ターナー

低所得層の顧客の間ではいくらかの圧力を感じておりますが、前年と比較して所得税の還付額が大きかったことが、その影響の一部を相殺するのに役立ちました。重要な点として、当社の消費者向けローン・ポートフォリオは、引き続き主にプライムからスーパープライムの層で構成されています。当社は、人工知能への投資を含むコア業務の変革において、引き続き着実な進展を遂げています。今夏には、商業融資システムおよび中小企業向けデジタル・オリジネーション・プラットフォームの導入を予定しており、コア預金システムのシステムテストも進行中です。

第3四半期にパイロット運用を開始し、2027年にコンバージョン（切り替え）を開始する予定です。同時に、短期的な成長ドライバーにも引き続き注力しています。当社の戦略的な成長採用イニシアチブは順調に進んでおり、3つの全事業ラインにわたって製品およびサービスへのターゲットを絞った投資を継続しています。

ジョン・ターナー

当社のテクノロジー活用イニシアチブについては、社内に多くのエネルギーと期待感があり、私たちはその勢いを継続させる意欲を持っています。最後になりますが、第1四半期の業績に満足しており、前途にある機会に期待しているとお伝えして締めくくらせていただきます。それでは、詳細な四半期業績について説明するために、アニルにマイクをお渡しします。アニル？

アニル・チャダ

ジョン、ありがとうございます。まずはバランスシートから始めましょう。期末貸出金は2%増加し、平均貸出金は約1%増加しました。成長は、電力・公共事業、製造、ヘルスケア、およびアセットベースド・レンディング（資産担保融資）を含む、広範な商業・産業（C&I）向け貸出によって牽引されました。

今四半期の成長の約半分は融資利用率の上昇によるもので、残りの半分は新規貸出によるもので、その約80%は既存顧客向けでした。成長のほぼ3分の2は投資適格の債権であり、残りの成長の大部分も投資適格に近いものでしたので、極めて高品質なものでした。マクロ経済の見通しは依然として不安定ですが、当四半期の後半には力強い貸出の伸びを経験しました。ジョンが先ほど述べたように、顧客のセンチメントは概してポジティブであり、ローン・パイプラインとコミットメントは引き続き強く、全体的な貸出活動は良好なペースを維持しています。

アニル・チャダ

過去1年間、大きな成長ドライバーとなっていない領域は、NBFI（非銀行金融機関）関連の貸出です。これらの貸出は、主に投資適格の債権である長期的な顧客関係を反映したものであり、残高のほぼ半分は当社の長年のREIT事業に関連しています。プライベート・クレジットへのエクスポージャーは限定的です。総貸出金の2%未満であり、その大部分は投資適格で、十分な担保が付されており、当四半期中の既存顧客による返済額は引き出し額を上回っています。

通年の成長予測に関しては、通年の平均貸出金は2025年比で一桁台前半になると引き続き予想しています。預金に話を移します。平均残高は緩やかに増加し、期末残高は約1%増加しましたが、これは税還付および支払に関連する通常の季節的パターンを反映しています。当社の強力な預金フランチャイズと、顧客獲得および維持への注力に支えられ、預金残高は増加した一方で、総預金コストは低下し続けました。

アニル・チャダ

意図的なプロダクト管理を通じて、消費者金融およびウェルス・マネジメント業務の両方において、CD（譲渡性預金）からマネー・マーケット・アカウントへのシフトが継続的に見られます。残高に関するコメントはこれで終わります。当社の無利息預金の構成比は30%台前半にとどまり、これは当社の目標と一致しており、預金基盤の運用上の性質を反映したものです。その結果、2026年の平均預金は前年比で一桁台前半の増加になると引き続き予想しています。

次に、純利息収益に移ります。予想通り、純利息収益は前四半期比で減少しましたが、これは主に当四半期の日数が2日少なかったことと、第4四半期に利益をもたらした非経常的な項目がなかったことによるものです。3.67%の純利息マージンは、Regions社の収益性の優位性を引き続き証明しています。

アニル・チャダ

そうは言っても、今四半期のマージンは予想を下回りました。これは、市場環境の結果による資産スプレッドの縮小、高利回りローンの返済、およびより質の高いクレジットへのリミキシングを反映しています。中核となるバランスシートは当四半期において好調に推移し、年内の残りの期間における純利息収益の成長のための強固な基盤を提供しています。当社のニュートラルな金利ポジショニングは、今四半期においても再び設計通りに機能し、第4四半期のFRBによる利下げが純利息収益に与える影響は最小限でした。

第1四半期において、有利子預金のコストは13ベーシスポイント減少しました。次回のサイクルにおいて、有利子預金のベータは35%であり、当社は30%台半ばのベータを維持できると確信しており、時間の経過とともにそれを上回る可能性があります。

アニル・チャダ

純利息収益はまた、長期金利の高止まりがタームローンや証券の価格設定を支えていることから、固定金利資産の回転からも引き続き恩恵を受けています。現在の金利水準では、バランスシートのリプライシングが複数年にわたるマージン拡大を支えると予想しています。最後に、最近のローン成長の加速は、将来の利息収益の成長に向けて当社を有利な立場に置いています。四半期末の後、高金利によって、当社のバランスシート管理目標をはやに満たさなくなった約9億ドルの短期デュレーション証券を、4,000万ドルの損失で売却する機会が生じ、それらをより長期のプロダクトタイプへと再配置しました。

この取引は当社の全体的な資本配分の優先順位とも合致しており、回収期間は約2年と短く、証券全体の利回りを向上させるものです。第2四半期には、約2%の純利息収益の成長を伴う力強い回復を予想しており、その後、続く四半期でもさらなる拡大を見込んでいます。

アニル・チャダ

固定金利資産の回転、季節的な平均預金流入、ローン成長の加速、および資金調達コストにおける継続的な規律が、安定したフェデラル・ファンド金利環境における純利息収益の成長を牽引するでしょう。2026年通期については、純利息収益の成長率を2.5%から4%の間、純利息マージンの年度末水準を3.70%台前半とすることで、純利息収益の予想を再確認します。それでは、今四半期の手数料収益のパフォーマンスに移ります。調整後非利息収益は、季節的に減少するカードおよびATM手数料、ならびにその他の非利息収益の減少により、前四半期比で2%減少しましたが、キャピタル・マーケッツ収益の増加によって一部相殺されました。

キャピタル・マーケッツ収益は、コマーシャル・スワップ、ローン・シンジケーション、および証券引受け活動の改善により、当四半期中に5%増加しましたが、不動産キャピタル・マーケッツおよびM&A手数料の減少によって一部相殺されました。

アニル・チャダ

市場のボラティリティや高金利に関連する継続的な逆風にもかかわらず、キャピタル・マーケッツの四半期収益は、当社の9,000万ドルから1億500万ドルの範囲内で増加すると引き続き予想しており、第2四半期には範囲の下限付近で推移し、その後上昇していく見込みです。ウェルス・マネジメントは、主に継続的な販売のモメンタムに支えられて好調を維持しており、収益は前年同期比で9%増加しました。当社はこの事業が手数料収益の成長の安定した貢献者であり続けると予想しています。カードおよびATM手数料は、典型的な季節的パターンを反映して前四半期から5%減少しました。

この項目は通常のパターンに従い、次四半期にピークを迎え、下半期を通じて落ち着いていくと予想しています。

アニル・チャダ

その他の非利息収益は、主に商業リースの売却活動の影響を受けて29%減少しました。第4四半期には600万ドルの利益が計上され、当四半期には700万ドルの損失が計上されました。サービス手数料は、記録的なトレジャリー・マネジメント手数料が季節的に減少する消費者収益を相殺したため、当四半期は安定していました。全体として、トレジャリー・マネジメントは、中核となる決済収益の力強い成長を含め、前四半期比で6%成長しました。

当社は、エンベデッド・ペイメント（組み込み型決済）とデジタル・クライアント・エクスペリエンスに焦点を当て、トレジャリー・マネジメント分野における人材とイノベーションへの投資を継続しています。この事業は、サービス手数料全体における成長の源泉であり続けると予想しています。2026年通期については、調整後非利息収益が2025年比で3%から5%の間で成長すると引き続き予想しています。次に、非利息費用に移ります。

アニル・チャダ

長期的な成長を支えるためにフランチャイズ全体で有意義な投資を継続していますが、当社は費用管理に対する規律あるアプローチの維持に注力しています。調整後非利息費用は、ほとんどの費用カテゴリーにおける広範な改善を反映し、前四半期比で4%減少しました。給与および福利厚生は、インセンティブの減少および従業員福利厚生負債の時価調整の減少が、給与税、401(k)のマッチング、および昇給に伴う季節的な増加を相殺したため、比較的安定していました。2026年通期については、調整後非利息費用が1.5%から3.5%の間で増加すると予想しており、通期の調整後営業レバレッジのプラス達成を予想しています。

年率換算の純回収不能債権（ネット・チャージオフ）の平均ローンに対する割合は、以前に特定された関心のあるポートフォリオ内での解決が進展したこと（これらは前期までに引当済みでした）を反映し、5ベーシスポイント減少して54ベーシスポイントとなりました。

アニル・チャダ

リスク格付けの引き上げが引き下げを上回り続けたため、ビジネス・サービスの要注意債権および不良債権の総額は当四半期中、比較的安定していました。その結果、不良債権（NPL）比率は2ベーシスポイント減少して71ベーシスポイントとなり、ビジネス・サービスの要注意債権比率は16ベーシスポイント減少して5.15%となりました。ローン成長およびマクロ経済の不確実性の高まりに伴う引当金の増加は、以前に特定された関心のあるポートフォリオ内のローンの解決における有意義な進展、引き下げを上回る継続的なリスク格付けの引き上げ、およびビジネス・サービスの要注意債権および不良債権総額比率の継続的な改善によって、十分に相殺されました。その結果、信用損失引当金は3,900万ドル減少しました。

ポートフォリオ全体にわたる資産品質の強化は、高品質なローン成長と相まって、引当金比率を8ベーシスポイント減少させて1.68%とした一方、不良債権カバー率は238%と堅実な水準を維持しました。

アニル・チャダ

2026年度の通期の純回収不能債権（ネット・チャージオフ）は、40から50ベーシス・ポイントの間になると予想しています。次に、資本と流動性についてお話しします。当四半期末の普通株式等Tier 1（CET1）比率の見積もりは10.7%であり、その間に4億100万ドルの自己株式買いを実施し、2億2,700万ドルの普通株配当を支払いました。規制資本枠組みに対する変更案については、資本の定義を改定してAOCI（その他の包括利益累計額）を含めることや、標準的手法に基づくリスク加重資産（RWA）算出の広範な更新を行うものであり、前向きに捉えています。

AOCIを含めると、報告されるCET1比率は見積もりで9.4%に低下します。しかし、当社の予備的な評価に基づけば、提案されている変更はリスク加重資産を推定10%削減することにもつながり、資本を約100ベーシス・ポイント増加させる効果があると見込んでいます。

アニル・チャダ

これらを総合すると、提案されている変更が適用された場合の、プロフォルマベースでのバーゼルIII完全適用後の普通株式等Tier 1比率は、約10.4%になると予想されます。重要な点として、当社の資本に関する優先事項に変更はありません。決定され次第、バーゼルIII完全適用後の普通株式等Tier 1比率を、設定済みの運用レンジである9.25%〜9.75%の中央値付近で継続的に管理していく予定です。最後に、流動性は安定しており、強固であり、将来の成長を支える十分な能力を有しています。

ジョンが指摘したように、変化する市場動向を考慮しても、当四半期の業績には満足しており、株主の皆様に対して一貫した持続可能な長期的パフォーマンスを提供し続けられる好位置にいると考えています。以上が準備された発言の内容です。これより質疑応答に移ります。

オペレーター

ありがとうございます。これより質疑応答セッションを行います。ご質問がある場合は、電話のキーパッドで「＊1」を押してください。確認音が鳴りましたら、お客様の回線が質問待ちリストに入ったことを示します。

質問をリストから取り消したい場合は、「＊2」を押してください。質疑応答のリストを作成しますので、そのままお待ちください。ありがとうございます。最初の質問は、ゴールドマン・サックスのライアン・ナッシュ様からです。

ご質問をお願いいたします。

アニル・チャダ

おはよう、ライアン。

ライアン・ナッシュ

皆様、おはようございます。

アニル・チャダ

おはよう。

ライアン・ナッシュ

皆様、おはようございます。アニル、お電話ありがとうございます。わずかに軟調な滑り出しではありましたが、全体的にガイダンスを据え置かれたことは心強いと感じました。第1四半期および第2四半期のコメントを踏まえ、純利息収入（NII）や手数料収入といった収益に焦点を当てたいと考えています。

現在の進捗がレンジに対してどのような状況にあるか、また、NIIのレンジの中央値または上限に到達することについてどの程度の確信をお持ちか、そしてそれが実現するためには何を見る必要があるのか、教えていただけますでしょうか？ 追質問もあります。

アニル・チャダ

まず、レンジを達成することには非常に自信を持っています。まずは純利息収入からお話しします。重要な点として、当四半期を、期首から期末にかけて23億ドルという強力なローン成長を伴って終えたことは、第2四半期に向けて非常に大きな追い風になると考えています。当四半期に見られた預金のパフォーマンス、その成長も非常に強力でした。

また、預金コストを引き下げ続ける能力についても、当四半期末の利息を伴う預金コストは1.69%でした。これも我々にとってもう一つの追い風です。以前お話ししたように、年内を通じて当社に利益をもたらす固定資産の回転（turnover）も依然としてございます。

アニル・チャダ

それらすべての要素が組み合わさることで、第2四半期および年度を通じて今後予想されるNII（純金利収入）に関して、真の確信を得ることができています。ローン動向は依然として良好であると言えます。現在見えている状況が今後も継続すると確信しています。非金利収益に関しては、いくつかあります。

まず、サイクル的に、第1四半期は一部のコンシューマー向け手数料項目、すなわちコンシューマー・サービス料、カードおよびATM手数料が通常低くなります。これらは第1四半期に低くなる傾向があります。第2四半期には回復すると予想しており、それが良い追い風となるでしょう。資本市場については既にお話ししており、第2四半期および年度後半のガイダンスを提示しています。

また、トレジャリー・マネジメントとウェルス・マネジメントは、引き続き当社にとって良好な成長ストーリーとなっています。

アニル・チャダ

そこでは引き続き成長を見込んでいます。トレジャリー・マネジメントが再び過去最高四半期を記録できたことは素晴らしいことです。ウェルス・マネジメントは前年同期比で9%増加しました。これらすべての事項が、本当に正しい方向に向かっています。

現在見えている状況は、私たちが提示したレンジ内で運営できるという確信を本当に与えてくれます。

ライアン・ナッシュ

ありがとうございます、アニル。追加の質問とコメントがあります。まず追加質問についてですが、資本について、引き続き予想レンジの中央値に向けて管理していくとの指摘がありましたが、それが「意味のある柔軟性」を生むともおっしゃっていました。今後予定されている変更を考慮すると、これらの変更が到来することを踏まえ、レンジの下限、あるいはそれ以下に向けて管理する可能性についてお話しいただけますか。

また、その柔軟性に関するコメントを詳しく説明していただけますでしょうか。資本を活用する上で、他にどのようなことが考えられるでしょうか。これが私の質問です。次にコメントです。

ダナ、長年にわたる多大なるサポートに感謝いたします。お孫さんの世話をしたり、旅行を楽しんだりしてください。ありがとうございました。

ダナ・ノーラン

ありがとうございます、ライアン。

アニル・チャダ

ええ、素晴らしい質問です、ライアン。規則案に対して先走りすぎることはしたくありません。お伝えした通り、提案に基づき、AOCI（その他の包括利益累計額）および予想されるメリットとリスク・アセットを含めると、10.4%程度になると予想しています。各構成要素のタイミングや段階的な導入スケジュールといった性質のものが非常に重要になるため、それについて先走ることはしません。

これまで見ていただいた通り、引き続き資本を管理していく予定です。当社の資本分配の優先順位に変更はありません。これらの提案を注視し、最終決定された際には、そのレンジ内で資本を管理し続ける計画です。それは変更ありません。

これに関して先走りすぎることはしたくありません。当社は幸運です。ビジネスを成長させるために現在やりたいことのすべてを行うのに十分な資本を創出できています。これに先立って資本を分配する必要はありません。

アニル・チャダ

時間をかけて検討します。最終的な規則が決定した際も、当社の分配の優先順位に変更はなく、目標値はあるべき場所にあると引き続き信じています。

ライアン・ナッシュ

承知いたしました。やってみる価値はあると思いました。ありがとうございました。

オペレーター

次のご質問は、パイパー・サンドラーのスコット・シーファーズ様からの電話回線です。ご質問をお願いいたします。

アニル・チャダ

おはよう、スコット。

スコット・シーファーズ

おはようございます。ありがとうございます。質問を受け付けていただき感謝します。アニル、年内の残りの期間におけるマージン（利ざや）見通しの変動要素について、もう少し詳しく説明していただければと思います。

第1四半期の要因として、アセット・スプレッドの縮小とローンのリミキシング（構成変更）の組み合わせに触れられたかと思います。今後、それらが緩和される必要があるのでしょうか、それとも、第1四半期に影響を与えたこれらの動向による継続的な圧力を吸収できるほどのバランスシートのリプライシング（金利再設定）の機会が今後十分にあるため、マージンとNII（純金利収益）の両方を達成できると考えているのでしょうか。

アニル・チャダ

もちろんです。まず第一に、預金コストの管理は、年間のマージン目標を達成し続けるための主要なメカニズムであり続けています。第1四半期末時点での有利子預金コストについては、すでにお話しした通りです。そこでの機会は、年内の残りの期間において、依然として重要なドライバーとなるでしょう。

また、お話しした通り、今後約90億ドルの固定資産のリプライシングの機会があることについても述べました。これは助けになるでしょう。また、言及した通り、四半期後半に一部の投資適格クレジットの引き出し（draws）が見られました。私たちはそのようなクレジットを好んでいます。

信用リスクが低く、リターンも素晴らしいからです。しかし、四半期の前半を通じて、ミドルマーケットの良好な成長も見られました。

アニル・チャダ

年間を通じてそれが見込まれており、今後の展望においてマージンにもプラスに働くと考えています。預金の伸びは継続するでしょう。今四半期に良好な伸びがあったことはすでにお伝えしました。第2四半期には季節的な上昇が見込まれます。

これらの要因が組み合わさることで、年内のこれからのマージンの推移については、非常にポジティブなものになると考えています。

スコット・シーファーズ

素晴らしい。分かりました。ありがとうございます。ジョン、顧客センチメントに関するあなたのコメントは非常に良さそうでした。

アニル、第1四半期のローン成長の約半分は、限度額利用率（line utilization）の上昇によるものだとおっしゃっていましたね。例えば90日前と比較して、現在の利用率はどのような状況でしょうか？また、年が進むにつれて、それらがどこまで進展することを期待していますか？

ジョン・ターナー

はい。利用率は、コーポレート・バンキング市場とミドルマーケットの顧客ベースの両方において、約200ベーシスポイント上昇していると考えています。年が進むにつれて、もう少し活動が増えることを期待しています。これは、顧客から得ている建設的なフィードバックに基づいています。

申し上げたいのは、顧客の流動性が、少なくともリージョンズにおいては前年同期比で約7%上昇していることが観察されているということです。顧客は依然として追加の流動性を創出しています。同時に、借入活動も見られており、これはポジティブなことです。

スコット・シーファーズ

わかりました。完璧です。ありがとうございます。最後に、ダナ、同じように。

ご協力ありがとうございます。よろしくお願いします。

ダナ・ノーラン

ありがとうございます。

オペレーター

次のご質問は、Evercore ISIのJohn Pancari様からいただきます。ご質問をお願いいたします。

ジョン・パンカリ

おはようございます。

アニル・チャダ

おはようございます、John。

ジョン・ターナー

おはようございます。

ジョン・パンカリ

預金環境についてですが、かなり良好な預金の動向があると示唆されていましたが、南東部で見られる競争環境について詳しくお聞かせいただけますか。多くの銀行が、既存の銀行だけでなく、市場への新規参入者からも、預金面で競争圧力が増していると思われる状況を指摘しています。預金価格設定の動向についてはどのように見ておられますか？ それはマージンの前提となる期待値に、何らかの影響を与えていますか？

アニル・チャダ

もちろん、John。ええ、預金環境は非常に競争が激しく、1年以上にわたってそう言える状況が続いています。一貫していると言える点は、誰もが顧客拡大を目指している特定の主要市場において、銀行が、そして我々も、プロモーションを提供していることです。また、銀行は全体の預金コストという観点から、既存の預金ベースをどのように管理するかについて、慎重に検討しているとも言えます。

戦略は過去1年間に見てきたものと非常によく似ています。我々は、特にこれらの高成長市場において新規顧客を獲得し続けることができる、適切と思われるアプローチを採用しています。

アニル・チャダ

また、既存の預金ベースを活用し、時間の経過とともに預金コストをあるべき水準に管理できるよう、価格設定を行っています。同業他社でも同様の状況が見られます。この動向は今後も続くと考えています。ローンが成長し続ける中で、私は資本市場、つまり銀行が流動性を確保している債券資本市場で見られる状況については楽観視しています。

現在見えている範囲では、銀行が預金ベースやその他の資金調達手段を管理している方法は、今後我々全員がローンを拡大する機会を得る中で、継続していくものと考えています。

ジョン・パンカリ

ありがとうございます。それでは。マージンについてですが、資産スプレッドの縮小による圧力について言及されていました。それについてもう少し詳しく教えていただけますか。

スプレッドは現在どのような状況にあり、どのような種類のローンでその圧縮が見られますか？ それは競争圧力によるものでしょうか？ また、一部の高利回りローンの償還についても言及されました。それについてももう少し詳しく伺えますか？ また、ポートフォリオの再構築において、何か追加的な措置を予定されていますか？ ありがとうございます。

アニル・チャダ

ええ。スプレッドの縮小については、主に、四半期末にライン（融資枠）の利用が見られた大型のC&Iにおいて発生しています。そこが主要な領域です。また、当四半期の早い段階では、政府による一連の措置に関連して、および第一四半期の前半に見られたリファイナンスも含め、貸借対照表全体で住宅ローンのスプレッド縮小も見られました。

スプレッドの縮小が主に見られるのは、C&I領域におけるIG（投資適格）です。

ジョン・パンカリ

了解しました。ポートフォリオ再編の取り組みにおいて、その面で何か追加的に予想されることはありますか？

アニル・チャダ

それらはすべて計画通りに進んでいると考えておりますし、前四半期に言及しました通り、その多くは既に完了しています。これまでと同様に、その方針を継続していきます。

ジョン・パンカリ

了解しました。アニル、ありがとうございました。そして、退職後のご多幸をお祈りいたします。

ダナ・ノーラン

ありがとうございます、ジョン。

オペレーター

次のご質問は、モルガン・スタンレーのマナン・ゴサリア様からです。ご質問をお願いいたします。

アニル・チャダ

おはようございます。

ジョン・ターナー

おはようございます。

マナン・ゴサリア

おはようございます。アニル、あなたはライン・ドローダウンについて話されました。ファンダメンタルな需要が好調であるように聞こえます。ディフェンシブな（防御的な）ライン・ドローダウンが見られるか、また、稼働率が今後横ばい、あるいは低下するような理由は何かあるかを確認したいと思いました。

アニル・チャダ

はい。我々が確認したライン・ドローダウンは、主に資本市場にボラティリティがあった四半期後半のもので、その時期に大部分が発生しました。性質としてディフェンシブなものとは呼びません。資本市場の状況を鑑みると、市場の不確実性が見られたため、顧客が銀行のラインを活用したのだと言えます。

資本市場が再び開かれれば、時間の経過とともにこれらは沈静化すると予想していますが、現在見ている範囲では、ディフェンシブな性質のものは何もありません。

マナン・ゴサリア

承知しました。資本市場の側面については、ボラティリティと金利を考慮すると、下限の傾向になると予想されているのでしょうか。環境に関するあなたのコメントの多くは、かなり前向きなものでした。どのような市場条件になれば、資本市場収益が再び1億ドル以上の水準に戻るとお考えでしょうか。

アニル・チャダ

そうですね、影響を受けている主な事業は当社の不動産キャピタル・マーケッツ事業であり、金利環境のみを理由として、すでに4、5四半期にわたり軟調な状況が続いています。長期金利が低下すれば、不動産キャピタル・マーケッツ事業に恩恵があると信じており、それは重要なものとなり、他の事業部門への影響を十分に相殺することになるでしょう。

マナン・ゴサリア

承知しました。ありがとうございます。ダナ、よろしくお願いいたします。

ダナ・ノーラン

ありがとう、マナン。

オペレーター

次のご質問は、RBCキャピタル・マーケッツのジェラード・キャシディ様からです。ご質問をお願いいたします。

ジェラード・キャシディ

こんにちは、ジョン。こんにちは、アニル。アニル、貸倒引当金についてですが、引当金の増加は融資の伸びに関連しているだけでなく、マクロ経済の不確実性にも結びついていると指摘されました。もし中東の紛争が明らかに好転し、（おそらくヘッドラインでご覧になったかと思いますが）今日のように状況が打開されれば、第2四半期または第3四半期の引当金にどのような影響を与えるでしょうか。

マクロリスクが大幅に低下し、予想よりも早く解決するという事態が我々全員の驚きとなるような場合、引当金の削減が始まるのでしょうか。

アニル・チャダ

はい。付録に含めたウォーターフォール図をご覧いただければ、前四半期比での約1,700万ドルの増加は、マクロ経済の不確実性に起因するものとしています。これは主に中東で見られる状況です。それが解消され、その他の二次的影響がプラスまたは中立的な形で解消される程度に応じて、その引当金のわずかな戻し入れが見られる可能性があります。

過度に重要（マテリアル）であるとは言いませんが、マクロ経済の不確実性に関して、いくらか積み立てておくことが適切であると考えました。引当金のその部分に注目していただきたいと考えています。

ジェラード・キャシディ

ありがとうございます。では、皆様が提示された商業ローンに関するお話に続いて質問させてください。皆様は地方銀行として、NBFI（非銀行金融機関）への貸付額がそれほど大きくありません。グループ内でも下位に位置しており、当然ながらリスクは低くなっています。

なぜ、NBFI貸付のさまざまなカテゴリーにおいて、他の同業他社ほど積極的に追求してこなかったのでしょうか？ 何か慎重にならざるを得ないような要素を感じておられるのでしょうか？

ジョン・ターナー

ジェラード、私たちは貸付活動を考える際、概してより慎重であると考えています。それらは主に、我々の事業展開地域（フットプリント）内で確立された関係に基づいています。専門的な能力を持ち、実際に事業展開地域外でも貸付を行っているビジネスも一部ありますが、この分野は、我々が足を踏み入れ始めたばかりで、より詳しく学んでいるところです。現在、約25件を超えるファンドと関係を持っており、それらのファンドは貸付対象となるビジネスやセクターに関して、かなり幅広く分散しています。

プライベート・クレジットにおけるそれらのファンドへの総エクスポージャーは、30億ドルを少し上回る程度で、そのうち約18億ドルが残高です。つまり、我々は関係を構築できるか、預金を獲得できるか、といったことを理解しようと学んでいる段階なのだと思います。

ジョン・ターナー

資本市場活動に参加できるか、ということです。なぜなら、それが我々のビジネス運営の基本だからです。それができないのであれば、我々にとって適切な資本配分とは言えません。

ジェラード・キャシディ

ありがとうございます。ダナ、退職後の生活が素晴らしいものになるよう願っています。ありがとうございました。

ダナ・ノーラン

ありがとうございます、ジェラード。

オペレーター

次のご質問は、Autonomous ResearchのKen Usdin氏からです。ご質問をお願いいたします。

ケン・ウスディン

皆様、おはようございます。第1四半期のクレジット品質は、想定されていた事項への対応を含め、まさに予想通りでした。また、通期の見通しも良好で、NPA（不良資産）やその他の指標にも良好な安定性が見られました。単に、そうしたレガシーな問題への対応は一段落したのでしょうか。

また、過去に言及されていた他のポートフォリオについても、全体的な見通しをお聞かせいただけますでしょうか。ありがとうございます。

ジョン・ターナー

ええ、ケン、以前にオフィス、マルチファミリー（集合住宅）、運輸、および通信を、現在処理中または解決に取り組んでいる一部のクレジット（債権）を抱えるポートフォリオとして特定しました。それらの活動の大部分は概ね完了していますが、まだある程度の規模のクレジットがいくつか残っており、取り組んでいるところです。年間の貸倒償却（チャージオフ）は40〜50ベーシスポイントの間になると示唆していますが、その範囲内に収まるタイミングについては、まだ完全には明確ではありません。指標に反映されている通り、信用力（クレジット・クオリティ）は継続的に改善していると考えており、不良債権（NPL）は71ベーシスポイントまで低下し、要注意先ローンも減少傾向が続いています。

貸倒償却は信用力改善の遅行指標であるため、それに追随して減少するはずです。

アニル・チャダ

付け加えさせていただきますと、これらすべての事象が進むにつれ、当社の1.68%の引当金比率は、初日に開示した1.62%に近い水準まで低下する見込みです。それは、ジョンが言及したクレジットが解決されること、およびマクロ経済の不確実性が肯定的な形で解消されることを前提としています。それがいつ起こるかについては、様子を見る必要があります。当社のローンポートフォリオの構成に基づけば、最終的にはそのような水準に落ち着くと考えています。

ケン・ウスディン

承知しました。よし、2点目ですが、アニル、デビッドの発言に続いて、すぐにヘッジおよび証券ポートフォリオの再構築活動についてお聞きします。それは「高金利の長期化（higher for longer）」に対する何らかの調整なのでしょうか？ それとも、単に一部のものをより先の期間へと移していく、通常のプロセスによるものなのでしょうか？ 環境の変化に伴う、通常の調整プロセスの一環なのかを知りたいだけです。ありがとうございます。

アニル・チャダ

いいえ、単なる通常のプロセスです。証券の期間（デュレーション）が短縮するにつれて、以前ほど当社のバランスシート管理の目的を達成できなくなっています。新たに購入する証券については、デュレーションを延ばしていく予定です。これは、以前から行ってきたことの延長線上にあります。

ケン・ウスディン

わかりました、結構です。どうもありがとうございます。

オペレーター

次のご質問は、ドイツ銀行のマシュー・オコナー様からです。ご質問をお願いいたします。

マシュー・オコナー

おはようございます。手数料について、フォローアップさせてください。これらのカテゴリーの一部を前年同期比で見ると、成長が私の想定していたよりも少し低かったように思います。例えば、消費者サービス手数料は横ばい、法人はわずかに増加、カードは横ばいといった具合です。

これらの動向についてお話しいただき、第2四半期のカードの手数料に関するガイダンスをいただけますでしょうか。これらのカテゴリーについて、もう少し中長期的な観点でお聞きしたいと考えています。ありがとうございます。

アニル・チャダ

はい、中長期的なガイダンスの観点から申し上げますと、第1四半期は循環的に低い水準にあります。第2四半期にピークに達し、その後は横ばいで推移する傾向があります。前年同期比の観点では、四半期ごとの比較で見ると、特にそれらのプログラムに関連する特定の費用の処理方法に関して、いくつかの個別的な（一回限りの）項目があります。前年同期比で見ると、成長を鈍化させるような一時的な変化がいくつか存在します。

今後の見通しについては、次四半期にピークに達し、その後は年内を通してその水準を維持すると予想しています。

マシュー・オコナー

それは、ピークとなる四半期のカードおよびATM手数料のことですよね？

アニル・チャダ

コンシューマー向け、はい。コンシューマー・サービス手数料の部門です。

マシュー・オコナー

なるほど。わかりました。ありがとうございます。

アニル・チャダ

どういたしまして。

オペレーター

次のご質問は、バンク・オブ・アメリカのエブラヒム・プナワラ様からの電話です。ご質問をお願いいたします。

ジョン・ターナー

おはようございます。

エブラヒム・プナワラ

やあ。おはようございます、ジョン。おはようございます、アニル。まず最初の質問ですが、市場のボラティリティによる四半期末にかけてのドローダウン（貸出実行）に関するお話についてです。

それが完済のリスクを生じさせる可能性はありますか？マクロ経済が落ち着き、市場のボラティリティが低下した場合、顧客が完済を行い、そのクレジットがオフバランス化していくと考えていますか？第二に、資本市場についてですが、貴社の場合、明らかに不動産に比重が置かれています。年内に利下げが行われないとしても、CRE（商業用不動産）融資などの不動産資本市場は、引き続き好調な一年を送れるとお考えでしょうか？

ジョン・ターナー

まず、二番目の質問からお答えしましょう。はい、我々はその機会に引き続き注力していきます。実際、当社のポートフォリオには、年末にかけて満期を迎えるかなり大きな割合の部分があります。そのポートフォリオ内には、顧客がそれらの債務を恒久的なものへ置き換える（長期債務へ借り換える）のを支援する機会がいくつかあるでしょう。

さらに、他の場所で債務を抱えており、リファイナンスを必要とする顧客との他の機会も見込んでいます。金利に大きな改善が見られなかったとしても、不動産資本市場のビジネスは引き続き好調な一年を送れると考えています。もし改善があれば、状況は大幅に良くなると考えています。ライン利用率に関しては、利用率増加の約半分は大手法人顧客に起因するものでした。

残りの半分は、事業への投資を継続し、成長を続けているミドルマーケットの顧客によるものです。

ジョン・ターナー

一部の大手企業顧客の間でペイドダウン（返済）が見られるリスクはありますが、ミドルマーケットの顧客については、事業への投資に伴い、引き続き借り入れを行うものと予想しています。案件パイプラインは年内でかなり大幅に増加しています。また、新規貸出（オリジネーション）は、コーポレート部門で発生し得るいかなるペイドダウンも上回ると予想しています。総じて、我々がガイダンスで示したローン成長を実現する能力については、非常に手応えを感じています。

エブラヒム・プナワラ

承知しました。アニル、あなた、あるいはお二人にお伺いしたいのですが、自己資本に関する提案を背景としたRWA（リスクアセット）密度の低下を考える際、有形普通資本比率を一定水準に管理することについては、どの程度感度を持っていますか？ 何かお考えはありますか？

アニル・チャダ

有形普通資本比率を達成することを目指して管理している、とは言いません。私が考えているのは、第一に、提案されているすべての変更はポジティブであるということです。我々は引き続き、総CET1比率を9.25%から9.75%の範囲内で管理していく考えです。これは適切であると考えています。

ルールの確定が進むにつれて、時間の経過とともにその範囲内で管理していきます。提案されているRWAの変更自体に関しては、規制上の影響だけでなく、他の構成要素がRWAや当社のバランスシート上で必要となる資本をどのように考えるかについても検討しなければなりません。繰り返しになりますが、これらすべては、将来的に我々が資本に対して行えることにとってポジティブなものだと考えています。

アニル・チャダ

我々が慎重を期す点は、第一にルールの確定に関連すること、第二に、これらの提案された変更に関して、他の各構成要素がどのような着地点を見出すかを確実に理解することです。

エブラヒム・プナワラ

承知しました。ダナ、それでは。また連絡を取り合いましょう。失礼します。

ダナ・ノーラン

ありがとうございます。失礼いたします。

オペレーター

次の質問は、Cantor FitzgeraldのDave Rochester氏からの電話です。ご質問をお願いいたします。

デイブ・ロチェスター

はい、おはようございます。

ジョン・ターナー

おはようございます。

デイブ・ロチェスター

クレジットに関する議論に戻りたいと思います。ここからの問題債権の区分（バケツ）の推移について、どのようにお考えか伺いたいです。すでに取り組んでいただいていることを踏まえ、下半期に向けてNPA（不良資産）や要注意資産がより大幅に減少することを見込んでいますか？運輸セクターのポートフォリオにおける進捗状況についても、アップデートをいただけますと幸いです。

ジョン・ターナー

はい、クレジット・クオリティの継続的な改善が見込まれ、NPAはもう少し低下する可能性があります。過去を振り返ると、NPAは平均して1%に近い水準であったと思います。71ベーシス・ポイントより大幅に低下することはないと考えています。60台に入る可能性はありますが、それ以上の大きな動きはないと考えています。

現在のポートフォリオの構成を考慮すると、当社のポートフォリオにおけるクレジットはかなり正常化していると考えております。また、既にお伝えしている通り、40〜50ベーシス・ポイントの償却を実現できる見込みについても、自信を持っています。運輸セクターに関しては、現在もいくつか検討中のクレジットがありますが、概して言えば、エクスポージャーの大部分は特定し、解決済みであると考えています。

ジョン・ターナー

資料の中にスライドを用意しています。運輸セクターに関するのがどのスライドだったか正確には思い出せませんが……24枚目です。そこから、当社のエクスポージャーについて少し詳しく説明します。ご覧いただけるのは、第一に、未償還残高またはコミットメントの規模がかなり大幅に縮小しており、総貸出額の約1.2%を占めていることです。

NPL（不良債権）は約5,100万ドルまで減少しました。繰り返しになりますが、当該ポートフォリオに対する引当金を見ると、今後発生し得る損失に対して適切に引当されていると考えています。

デイブ・ロチェスター

その件については、終盤に入っているようですね。

ジョン・ターナー

はい、その通りです。

デイブ・ロチェスター

ありがとうございます。先ほど行った有価証券のリポジショニングについて、現在の金利水準を考慮した場合、さらなる施策は可能でしょうか？将来的に、まだ活用できていない（テーブルに残っている）余地はありますか？

アニル・チャダ

はい、その余地は小さいと言えます。現時点では多くはありません。今後も注視していくのは、満期が近づいている有価証券です。それが機会を生み出しますが、実行するのが妥当かどうかを判断するには、金利水準を見極める必要があります。

過去にもお見せしてきた通り、当社はリターンや回収期間（ペイバック・ピリオド）に基づいて検討することを非常に重視しています。2年で行った今回の取引における回収期間は、非常に強力なものでした。このような形での資本活用については、規律を持って取り組んでいます。

デイブ・ロチェスター

よし。皆さん、ありがとうございます。Anil、ようこそ。Dana、あなたと一緒に仕事ができて素晴らしかったです。

幸運を祈ります、楽しんでください。

アニル・チャダ

ありがとうございます。

ジョン・ターナー

ありがとうございます。

オペレーター

次のご質問は、UBSのErika Najarian様からの電話回線にて承ります。ご質問をお願いいたします。

エリカ・ナジャリアン

こんにちは、おはようございます。

ジョン・ターナー

おはようございます。

エリカ・ナジャリアン

Anilさん、CET1に関して2点伺いたいことがあります。まず第一に、貴社のリスク・プロファイルを考慮した際、提示された標準的手法（SA）とERBAを比較して、どのような検討、あるいは検討事項があるのでしょうか。他のステークホルダーについても言及されていました。競合他社の数社は格付機関について話しており、おそらくRWA（リスクアセット）へのメリット、特に地域銀行におけるメリットがあることから、格付機関はリスク加重前のアセット、あるいは一種のリスク加重前の資本指標を見る傾向があるのではないか、という話がありました。

これら2つのトピックについてコメントをいただけますでしょうか。

アニル・チャダ

かしこまりました。まさに2点目のポイントを突いています。それは、我々が留意しておく必要があるもう一つのステークホルダーです。ご指摘の通り、アプローチにおいて直接的な規制上のリスクアセットを使用するケースもあります。

彼らがこれについてどう考えるかを見極める必要があります。我々の考えを共有するために、彼らと連携していくことは間違いありません。まさに2点目を突かれましたね。最初の点については、これら2つのアプローチに関する我々の予備的な見解をご説明します。

我々は、標準的手法の下での100ベーシスポイントの予想される影響についてお伝えしました。また、ERBAアプローチについても検討してきました。特にご存知の通り、このアプローチを通じて得られる2つの主要なメリットは、本日かなりの程度お話ししてきた、投資適格クレジットに対する追加的なメリットのあるリスクウェイトです。これは大きな意味を持ちます。

アニル・チャダ

また、リスクウェイト資産の面で追加的な増加が見込める、他のリテール・エクスポージャーもあります。それに対する弊社にとっての相殺要因は、オペレーショナル・ロス（運用損失）の加算です。現在、その計算による影響は、他の2つの要素から得られるメリットを実際に上回ってしまっています。これは継続的に評価していく必要がある事項です。

提案されている内容では、恒久的にオプトイン（加入）を選択できるオプションがあるようで、それは幸いなことであり、有益です。現時点では、現在提案されている内容において、オペレーショナル・ロス構成要素が、特に投資適格債権およびリテール・エクスポージャーからのメリットを上回っています。

エリカ・ナジャリアン

承知しました。トム、キャッチアップ・コール（事後の打ち合わせ）の際に、資本について少しフォローアップさせてください。二つ目の質問は、単刀直入に伺いたいのですが、純利息収入の見通しに関して、預金コストが大きな要因であるとおっしゃいました。繰り返しになりますが、マネーセンター系およびリージョナル系を問わず、多くの競合他社が、貴社が長年支配してきた市場に参入してきていることは、非常に光栄なこと（注目されていること）に違いありません。

もしFRBが利下げを行わない場合、リージョンズにおける預金コストの軌跡（推移）はどのようになりますか？言い換えれば、もしFRBが今年利下げを行わない場合、預金コストを横ばいに維持することは可能でしょうか？

アニル・チャダ

はい、可能です。1.69%の期末レートについてお話ししました。これは第2四半期まで続き、緩やかに低下すると考えています。そこから、総預金コストは緩やかに減少するでしょう。

繰り返しになりますが、競争圧力に関しては、各行の預金コスト管理は我々の予想通りに進んでおり、それが今後も続くと予想しています。

エリカ・ナジャリアン

ありがとうございます。

オペレーター

次のご質問は、KBWのクリス・マグラティ氏からの電話です。ご質問をお願いします。

アニル・チャダ

おはようございます、クリス。

クリス・マグラーティ

おはようございます。今四半期、今後3年間の実質普通株資本利益率（ROTCE）のレンジを16%～18%の上限付近で推移させるとのお話がありました。昨年はそれをわずかに上回っていました。市場（Street）の予想では、貴社は18%を少し上回ると見ていると思います。

規制に関する明確さが得られた今、それらの見通しに関するコメントについて、その利益水準を維持する上で、分子と分母がそれぞれどの程度影響を及ぼすのでしょうか？

アニル・チャダ

はい。将来を見据えると、考えるべきことがいくつかあります。一つ目は、まず提案されている資本変更についてお話ししましょう。もしそれらが提案通りに導入され、かつ他の構成要素が我々の資本に対する考え方に大きな影響を与えないのであれば、それ自体が、その余剰資本から自社株買いを選択する限りにおいて、リターンへの追い風となります。

それは全体的なリターンを支えることになるでしょう。いいですか、我々が16%～18%というガイダンスを設定している理由は、以前申し上げた通り、総合的なリターンにおいてトップクォータイル（上位25%）に入る必要があるからです。1位になる必要はありません。事業に対してすべて正しい投資を行っていることを確実にする必要があります。

我々はそれを継続できると信じています。今四半期、我々が見た成長の面においても、それを実現しました。

アニル・チャダ

それを実行することで、私たちは収益を拡大し続け、それによってリターンも増加することになります。私たちがそのように述べているのは、我々が成長に向けて好位置にいることを改めて強調したいからです。私たちは、ピアグループの中でナンバーワンである必要はないと考えています。良好なリターンが得られる限り、資本を投下することにコミットしています。

それが、私たちが現在の形で位置づけている真の理由です。私たちは引き続きピアの状況を注視していきます。先ほど述べた点に戻りますが、これらの一連の資本提案からは、誰もがある程度恩恵を受けることになります。他社は、リターンを向上させられると考えて、何らかの行動をとっています。

私たちは、今後、何が適切な水準であるかを継続的に再評価していきます。私たちの目標は、ピアグループの中で上位4分の1（トップクオータイル）に留まることです。

クリス・マグラーティ

素晴らしい補足説明をありがとうございます。私のフォローアップとしては、自社株買い以外の資本についてです。本日は、非連続的な成長（インオーガニックな成長）が焦点ではないことを明確にされていました。下半期に向けて、社内のいくつかのプロジェクトがどのような状況にあるか、改めて教えていただけますでしょうか。

もし適切な機会があれば、非連続的な成長に対してより柔軟に検討する必要がある、といったことは考えられますでしょうか。ありがとうございます。

ジョン・ターナー

ローンシステムの移行は5月末に完了します。特に中小企業向けのデジタルサービスの提供においてかなり大幅な改善があり、これは夏季にかけて提供される予定です。その後、第3四半期に預金システムの移行の試験運用を開始します。そのプロジェクトは順調に進捗しています。

非常に手応えを感じています。この作業が完了すれば、どのようにビジネスを継続的に改善し、顧客および行員の体験を向上させるかに焦点を当てて、多くのことが実行できる体制が整うと考えています。これらは私たちの重要な重点領域です。非連続的な成長が何を意味するかという点については、私たちは計画の実行に注力し続けます。

ジョン・ターナー

私たちの計画は、過去5年、6年、7年間にわたって経験してきたものと同様の良好な実行力に基づき、株主の皆様に上位4分の1の結果を提供できるものと信じております。そして、それが今後の私たちの焦点となります。

クリス・マグラーティ

ありがとうございます。

ジョン・ターナー

はい、ありがとうございます。

オペレーター

最後の質問は、ジェフリーズのデビッド・キアベリーニ様からの電話回線です。ご質問をお願いいたします。

デイビッド・キアヴェリーニ

おはようございます。ご質問の機会をいただきありがとうございます。預金コストに関するフォローアップです。AIの世界における顧客による現金の最適化が、ピアと比較して預金コストが低い銀行の預金に圧力をかける可能性があるという議論があります。

これについて、貴社の見解と、リージョンズがどのように市場シェアを保護する計画であるかについてお聞かせいただけますでしょうか。

アニル・チャダ

もちろん。いえ、非常に良い質問です。AIによって起こり得ること、それは経済のいくつかの部分に普及していくことだと言えます。預金への影響を考える際、まずは我々の顧客基盤の性質から考え始めます。

我々の顧客基盤の平均預金額は約5,200ドルです。顧客がお金を移動させる能力について考えると、我々の顧客が実際に口座を利用している目的は、支払いの利便性です。我々は、彼らの日常生活において最も効率的な支払い方法を提供できるよう、注力し続けなければなりません。顧客基盤の中で、真に利回りを追求している層の割合はかなり低いです。

私の意見では、AIの活用によって人々が資金を移動させるようになる最初の領域は、そこ（利回り追求層）になるでしょう。

アニル・チャダ

また、現在でも資金を移動させることはかなり容易であるとも言えます。より高い利回りを得るために、口座に現金を出し入れすることはそれほど手間がかかりません。AIによってそれがわずかに速くなることは確実ですが、現在はすでにかなり効率的であるとも言えます。ええ、それは起こり得る事象だと考えています。

利回りを求める、より多額の残高を持つ顧客に対して、より顕著に現れると考えています。現在でも、彼らがそうしているのを私たちは見ています。現時点では、我々の顧客に対し、効率的に業務を遂行するために必要なあらゆる支払い機能を提供できるようにする必要があります。引き続きこの領域を注視していきますが、現時点ではそのように考えています。

デイビッド・キアヴェリーニ

非常に参考になりました。ありがとうございます。採用パイプラインへと話を移しますが、貴社の事業展開地域で起きているM&Aを考慮すると、状況はいかがでしょうか？

ジョン・ターナー

順調です。コマーシャル・バンキング事業、ウェルス・バンキング事業、および支店において採用計画を立てており、進展しています。3カ年計画の一環として、計画していた採用の3分の2以上を既に達成しています。採用しているバンカーの質と、それに伴う機会について、非常に手応えを感じています。

バンカーが業務に慣れてから、新規ビジネスを創出し始めるまでには少し時間がかかります。これらの採用による影響は、今年の後半から2027年にかけて現れると予想しており、これは再び成長への追い風になると信じています。

アニル・チャダ

ええ、既存のバンカー層にとっても、我々のプラットフォームが彼らのビジネスを拡大する機会を実際に提供していると言えます。既存のバンカーの間でさえ、離職率が前年比で非常に良好に減少しているのを目の当たりにしています。我々としては、それを、彼らが顧客に提供したいと考えているプラットフォームを、彼らが手にしているということに対する大きな信頼の証であると捉えています。

デイビッド・キアヴェリーニ

ありがとうございます。ダナ、今後のご多幸をお祈りします。

ダナ・ノーラン

ありがとうございます。

ジョン・ターナー

はい。ありがとうございました。皆様のご参加に感謝いたします。改めて、ダナにお祝い申し上げます。

彼女のリーダーシップと献身、そして投資コミュニティの皆様との繋がりには感謝しています。彼女がいなくなるのは寂しいですが、トムが素晴らしい仕事をしてくれると確信しています。ありがとうございました。良い週末をお過ごしください。

オペレーター

本日の電話会議は以上で終了いたします。これにて回線をお切りいただいて結構です。