銘柄分析レポート: PSN (パーソンズ) S&P 400

以下は PSN（パーソンズ / Parsons Corporation）の銘柄データです。このデータを基に投資判断のサポートをお願いします。

## 基本情報
- ティッカー: PSN
- 企業名: パーソンズ（Parsons Corporation）
- セクター: Industrials
- 業種: Aerospace & Defense
- 指数: S&P 400

## 会社概要
Parsons Corporationは、米国連邦政府および世界中の重要インフラ顧客向けに、設計、エンジニアリング、技術サービス、ならびにスマートでアジャイルなソフトウェアを提供しています。

同社は「Federal Solutions（連邦ソリューション）」および「Critical Infrastructure（重要インフラ）」の2つのセグメントで事業を展開しています。Federal Solutionsセグメントは、サイバー、対空・ミサイル防衛、インテリジェンス、航空近代化、電子戦、宇宙地上システム、シスルナ（月周辺）、A-PNT（代替測位・航法・時刻）、機密センサー、地理空間および信号インテリジェンス、環境浄化、国境警備および対麻薬、重要インフラ防護、対無人航空機システム、バイオメトリクス、バイオ監視ソリューションといった重要技術を提供しています。

また、同セグメントは、ソフトウェアおよびハードウェア、技術的専門知識、衛星地上システムのサポートと運用、飛行力学、データ融合と分析、プラットフォームシステム統合、指向性エネルギー、統合全領域作戦、指揮統制システム、フルスペクトラム・サイバー、防御的サイバー作戦、情報作戦、分析を含むデジタルランドスケープ、ならびに電子戦、マルチドメイン作戦、ミッションサポート、国家から戦術レベルの作戦、およびサイバーソリューションと製品を提供しています。

Critical Infrastructureセグメントは、航空、鉄道・交通、橋梁、道路、高速道路、都市目的地向けのデジタルソリューションを開発しています。

また、同セグメントは、橋梁、トンネル、道路、高速道路、上下水道システムからなる複雑なインフラの計画、エンジニアリング、管理サービス、高度道路交通システム、公益事業、環境浄化、新たな汚染物質、航空、鉄道・交通、ならびにデジタルトランスフォーメーション組織であるParsonsX、そして多分野にわたる設計、技術、管理ソリューションを提供しています。

Parsons Corporationは1944年に設立され、バージニア州シャンティリーに本社を置いています。

## 財務ハイライト（直近）
- 現在株価: $60.64
- 予想PER: 16.45倍
- 実績PER (TTM): 29.01倍
- 配当利回り: ---
- 配当性向: ---
- ROE: 11.03%
- 売上高成長率 (YoY): -4.10%
- 純利益率: 3.62%
- 営業利益率: 6.34%
- 負債資本比率 (D/E): 61.21
- 流動比率: 1.75
- EPS (TTM): $2.09
- EPS (予想): $3.69
- 時価総額: ---

## 直近四半期決算（EPSサプライズ）
- 決算発表日: 2026-04-29
- 市場予想EPS: $0.68
- 実績EPS: $0.79
- サプライズ: +15.61% (Beat)

## アナリスト評価 (14名)
- 総合評価: 買い (Buy)
- 内訳: 強気買い 2名 / 買い 7名 / 中立 5名 / 売り 0名 / 強い売り 0名
- 目標株価: 平均 $69.64（低 $55.00 / 高 $80.00）
- 現在株価比アップサイド: +14.8%

## DCF理論株価分析
- 現在株価: $60.64
- DCF理論株価（フェアバリュー）: $152.72
- 現在株価比乖離: +151.8% (割安)
- WACC: 7.91%
- 成長率（1〜5年, Stage 1）: 9.58%
- 成長率（6年目, Stage 2 開始時点）: 9.05%
- ターミナル成長率: 4.26%
- 売上 3Y CAGR: 8.13%
- EPS 9Y CAGR: 11.09%


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上記データを踏まえ、以下の観点から投資判断の参考となる分析をお願いします。

1. **バリュエーション** — PER・DCFフェアバリューと現在株価を比較し、割安・適正・割高を判断してください。
2. **成長性・収益性** — 売上/EPS成長率、ROE、利益率の水準と傾向を評価してください。
3. **リスク要因** — 財務レバレッジ、ベータ、アナリスト評価の分散など、懸念点を挙げてください。
4. **総合的な投資判断** — 上記を踏まえ、買い・中立・売りの見解とその根拠を教えてください。